The value of options for time charterparty extension: an artificial neural networks (ANN) approach

The most frequently associated options in the physical shipping market are options to extend the charter period on time charters and additional shipment options on contracts of affreightment. The value of freight options, in practice, is estimated mostly by referring to forward curves. An option on freight has different properties from its financial counterparts, and the straightforward adoption of theoretical models does not produce promising results. In this paper, extension options, which have the property of options on futures, were transformed into regular European options before the application of the Black-Scholes model (BSM). The efficient market hypothesis, which justifies the parity of the performance of a long-term charter to that of repetitive short-term charters, worked as the basis for the transformation. The option values determined by the BSM were compared with actual realized values. Additionally, the artificial neural networks (ANN) was employed to derive the option values. This study is meaningful as the first-time application of both the closed-form solution and the ANN to the valuation of physical freight options. The research results can contribute to the quality of chartering decisions. The results could also be used in quantifying credit risk, as extension options tend to be granted to charterers with more creditability.     

铁道车辆液压减振器卸荷速度选取方法

为了精确选取铁道车辆各类液压减振器的卸荷速度,提出了一种选取卸荷速度的2σ方法。通过试验测试和动力学仿真计算,得到液压减振器两端的相对速度,并进行概率统计分析、参数估计和概率分布假设检验。在相对速度属正态分布的前提下,计算相对速度的2σ值,并作为减振器的卸荷速度。计算结果表明:通过该方法确定卸荷速度的液压减振器可使95%的车辆低频振动得到衰减,5%的高频振动得到过滤。     

假设检验教学中一个问题的探讨

在假设检验中,怎样选择原假设与备择假设,有人叙述为:"通常把希望得到的陈述视为备择假设",很多教师也是按此进行课堂教学的。我认为应该是把"不能轻易否定的"作为原假设,或者把"有充分依据才能肯定的"作为备择假设。且在有实际意义的检测中,原假设与备择假设的选取,与检测者的态度或希望无关,具有一定客观性,一般它们不能互换。     

中国股票市场分形结构探索

为充分认识投资活动的规律，采用上证综合指数对中国市场的价格行为进行了研究．结果表明中国市场具有分形结构．此外，从广义维数和不同幅度收益率在时间轴上的标度行为两方面对中国市场分形的局部结构进行研究的结果也显示了明显的多重分形特征．     

Taylor级数展开法定位及其性能分析

讨论适合于TDOA定位的信道模型，分析1种典型TDOA定位算法－Taylor级数展开法，并针对其收敛问题提出改进方法。结合不同信道环境和蜂窝基站位置分布，对Taylor级数展开法的性能进行仿真，并就各种环境参数对算法性能的影响，与其它算法进行分析比较。     

盾构隧道拱顶塑性区及地表沉降分析与计算

按平面应变问题分析隧道地表沉降,不考虑重力场的影响作用,而仅认为其是由洞周土体应力释放引起的。在假定隧道周边土体应力释放荷载为均布的前提下,由实际的地表应力为0与圣维南原理可知无穷远处的侧边与底边应力也为0。从而可利用平面弹性力学关于无限大板的理论求出其应力,并将其应力与未开挖前仅受重力场作用下的应力叠加。由此分析拱顶土体的塑性区半径,如果其塑性区半径不大且在工程允许的误差范围内．可以认为隧道开挖后整个土体仍处于弹性状态,从而利用洞周受均布荷栽作用下弹性无限大板的位移解直接推求出地表的沉降方程。     

含同类构件的多构件结构区间不确定性优化

在土木工程领域,工程结构往往为含同类构件的多构件结构。针对该类结构的区间不确定性优化模型无法直接转换为数值模型且计算量巨大的问题,本文提出了一种含同类构件的多构件结构区间不确定性优化方法,该方法结合基于数值转换的二阶区间泰勒展开公式与不确定目标函数与约束的转换方法,将区间不确定性优化模型转换为确定性优化模型,最后通过遗传算法求解。研究结果表明:六杆桁架内力计算误差由0.047~0.08减少到0.001~0.005,计算精度显著提高,在十杆桁架优化中,本文的方法与2层嵌套优化方法结果一致,且其遗传算法迭代时间仅为2层嵌套优化方法的1/30左右,证明对于小不确定性问题,该方法不存在区间扩张与缩减问题,同时计算精度高,计算量小。     

Improved Genetic Algorithm for Job-Shop Scheduling

Introduction Job shopschedulingproblem(JSP)isoneofthe well knownhardestcombinatorialoptimizationprob lems,andmanysolutionsbasedongeneticalgorithms(GAs)havebeenproposedbymanyresearchersso far[13].SincethedemonstrationofapplicationofGA toschedulingproblemsb…     

二样本问题的假设检验法及其应用

介绍了二样本问题的一种新假设检验方法（SR检验）,SR检验用来探讨如何利用由两连续且相互独立的样本总体中随机抽取的两组独立样本来做假设检验.原理是将二样本差的符号值乘上二样本差加上绝对值后排列的序值（即秩）,取其和为检验统计量,这样就考虑了二样本差的权重以便充分利用收集到的样本所提供的信息比较二样本中位置的关系,并且比较由不同分布的样本总体抽出的样本做出的统计量,用Matlab做模拟比较,提供使用者在非参数统计方法中的另一个选择。     

基于假设检验的电子巡航协同运行模式效能分析研究

在电子巡航实施过程中,其有关组织、程序、运行机制、业务指标等各项工作仍处于不断摸索中。为了验证电子巡航运行模式的有效性,在介绍电子巡航基本工作流程的基础上,综合分析现有运行模式划分的优缺点,提出了电子巡航指挥中心协同运行模式,选取“船舶违章率”、“远程纠正船舶违章率”和“水上交通事故率”作为评价指标,通过假设检验对电子巡航协同运行模式进行了效能分析。结果表明:电子巡航实施后海事监管效能值(0.998)较实施前海事监管效能值(0.894)上升了11.6%,海事监管效能得到了显著的提高。今后,随着电子巡航工作的逐步完善,运行数据将得到统一记录和保存,在此基础上,可对不同模式进行相互之间的效能对比分析。